關于轉發區科委制訂的《寶山區科技成果轉化項目“先投后股”創新改革試點方案》的通知
各鎮人民政府，各街道辦事處，區政府各委、辦、局：
??區科委制訂的《寶山區科技成果轉化項目“先投后股”創新改革試點方案》已經區政府同意，現轉發給你們，請認真按照執行。
??上海市寶山區人民政府辦公室
2022年8月1日
寶山區科技成果轉化項目“先投后股”創新改革試點方案
??為貫徹落實《國家發展改革委辦公廳、科技部辦公廳關于落實2021年度全面創新改革任務清單的通知》（發改辦高技〔2021〕539號）相關要求，突出寶山科創中心主陣地先行先試、突破創新的政策引領，積極探索科技成果轉化財政支持新方式，擬對寶山區科技成果轉化項目進行“先投后股”創新改革試點，具體方案如下：
??一、釋義
??“先投后股”是指針對特定的科技成果轉化項目，先期以支持科技項目方式“投”入目標企業一定財政扶持資金，在目標企業進行市場化股權融資時，將所投入的財政扶持資金轉化為相應“股”權，伴隨企業成長一段時間再執行股權退出的支持模式。
??二、支持類型
??聚焦我區主導產業領域，重點支持實驗室技術熟化度不夠高，暫無社會資本參與，但技術達到國際國內領先水平、已突破技術攻關的重點難點，并對其實現產業化有積極預期的科技成果轉化項目。
??三、支持標準
??單個項目扶持資金原則上不超過項目總投入的50%，且金額不超過1000萬元；對原創核心技術創新項目、可引領產業升級的共性關鍵技術、可填補國內空白的重大技術創新項目扶持金額最高可達2000萬元。目標企業投入的自有資金原則上不低于扶持資金的30%。
??四、試點范圍
??與寶山區建立戰略合作關系的各大學科技園內項目、與長三角國家技術創新中心合作項目，項目主體注冊地和稅管地均在寶山區，非企業主體的項目需注冊為企業。
??五、資金保障
??每年在區產業扶持資金中設立預算5000萬元的“先投后股”專項資金。同時，按專項資金的2%測算，每年設立約100萬元的“先投后股”保障資金，專項用于擬扶持項目行業分析、專家評審、盡職調查、合作協議設定、項目審計、投后管理等涉及的第三方費用，保障資金使用由區科委向區財政局申請，按專項經費進行管理。
??六、操作主體
??由上海寶山大學科技園發展有限公司（以下簡稱“大學科技園公司”）獨資設立上海寶山技術轉移有限公司（暫定名，以下簡稱“技轉公司”），該公司作為“先投后股”試點工作操作主體，定位是“科技成果轉化合伙人”，并聯合目標企業共同向區科委申請項目立項。在“先投”階段，財政資金以科技項目扶持資金劃撥至技轉公司，再由技轉公司以項目合伙人身份將資金投入目標企業，此過程中該資金性質為扶持資金；在“后股”階段，當觸發轉股條件時，根據技轉公司與目標企業的約定，該筆資金性質轉換為投資資金，由技轉公司持有目標企業相應股權。
??七、操作流程
??先期由區科委負責項目征集、論證并上報區委、區政府審議立項，后期由技轉公司對目標企業進行投后管理，具體包括股權轉化、交易和退出等。
??八、實施安排
??（一）謀劃啟動（2022年8月底前）。擬定科技成果轉化項目“先投后股”實施方案，篩選3—5家企業開展第一批試點。
??（二）適度拓面（2023年6月底前）。根據第一批試點實施情況修訂完善試點方案，進一步推廣試點范圍，開展第二批試點。
??（三）復制推廣（2023年12月底前）。推動1家以上目標企業實現轉股，將財政資金轉化為股份，形成可復制推廣的經驗，“先投后股”工作取得一定成效。
??（四）逐步退出（2025年12月底前）。力爭若干目標企業走向自我發展階段，引入社會資本，形成財政資金逐步退出的條件。
??九、保障措施
??（一）組織協調機制。成立區“先投后股”創新改革試點專項工作組，由區分管領導任組長，區科委為牽頭單位，區發展改革委、區國資委、區經委、區財政局、區市場監管局、大學科技園公司為成員單位。
??（二）免責機制。為鼓勵先行先試，對未達到預期目標的項目，相關決策機構、主管部門勤勉盡責、沒有謀取非法利益，相關項目投資決策符合規定條件、標準和程序的，可視情免除其決策和管理責任。
??（三）考核機制。“先投后股”專項資金性質上屬于產業扶持資金，技轉公司以項目合伙人身份取得并投入目標企業，故對技轉公司采取以項目服務及投后管理為核心的績效考核，技轉公司發生的投資損失經認定后及時核銷處理，其盈虧暫不納入大學科技園公司的績效考核范疇。
??（四）投保貸聯動機制。支持銀行、保險等機構發揮各自業務優勢服務科技成果轉化，充分借鑒銀行、保險機構專業力量加強對科技成果轉化項目的評估審查，提高項目遴選針對性、有效性。鼓勵相關銀行推行“科技成果轉化貸”，積極聯動政府扶持資金幫助科技成果“二次開發”與轉化。引導目標企業積極購買科技項目研發失敗商業保險，提升目標企業項目研發信心，同時撬動社會資金放大財政扶持資金支持作用。
??上海市寶山區科學技術委員會
??2022年7月20日